Sestava portfelja
Pregled deležev panog v portfelju države.
Sestava portfelja
Deset največjih naložb RS in SDH po knjigovodski vrednosti lastniškega deleža, na dan 31. decembra 2023
Knjigovodska vrednost kapitalskih naložb v upravljanju se je v letu 2023 povečala in je konec leta znašala 12,2 mrd EUR (konec leta 2022 11,2 mrd EUR). Povišanje vrednosti je pretežno posledica rasti kapitala družb zaradi doseženih poslovnih rezultatov, deloma pa tudi zaradi višjega izkazanega kapitala zavarovalnic zaradi uvedbe novih računovodskih standardov.
Koncentracija naložb ostaja visoka, tako deset največjih naložb obsega skoraj 77,8 %, dvajset največjih naložb pa prek 94 % vrednosti vseh naložb v upravljanju. Največja naložba, družba DARS, sama obsega 27,3 % vrednosti portfelja.
|
Kapitalska naložba |
Steber |
Delež RS + SDH na dan 31. decembra 2023 |
Knjigovodska vrednost lastniškega deleža RS+SDH na dan 31.decembra 2023 (v mio EUR) |
Delež v celotnem portfelju |
|---|---|---|---|---|
|
DARS, D. D. |
PROMET |
100,00 % |
3.334 |
27,3 % |
| GEN ENERGIJA, D. O. O. | ENERGETIKA | 100,00 % | 1.227 | 10,0 % |
|
HSE, D. O. O. |
ENERGETIKA |
100,00 % |
1.173 |
9,6 % |
| SLOVENSKE ŽELEZNICE, D. O. O. | PROMET | 100,00 % | 864 | 7,1 % |
|
NLB, D. D. |
FINANCE |
25,00 % |
737 |
6,0 % |
|
ZAVAROVALNICA TRIGLAV, D. D. |
FINANCE |
62,57 % |
558 |
4,6 % |
|
SID BANKA, D. D |
FINANCE |
99,41 % |
482 |
3,9 % |
| TELEKOM SLOVENIJE, D. D. | GOSPODARSTVO | 66,80 % | 440 | 3,6 % |
|
KRKA, D. D. |
GOSPODARSTVO |
16,21 % |
354 |
2,9 % |
| POŠTA SLOVENIJE D. O. O. | PROMET | 100,00 % | 351 | 2,9 % |
|
SKUPAJ NAJVEČJIH 10 |
|
|
9.519 |
77,8 % |
| Ostalo | 2.713 | 22,2 % | ||
| SKUPAJ CELOTEN PORTFELJ | 12.232 | 100,00 % |
Večino naložb predstavljajo naložbe stebrov Promet in Energetika, skupaj več kot 71 %. Struktura po stebrih se v letu 2023 ni bistveno spremenila, najbolj se je znižal delež stebra Promet, povišal pa delež stebra Finance. Tudi v strukturi po klasifikaciji in kotaciji ni bilo pomembnih sprememb.