Predstavitev 20 največjih družb portfelja RS in SDH

Lastniška struktura (Top 5) na dan 30. 6. 2023

Komentar poslovanja v letu 2022

Skupina je v letu 2022 v okolju zaostrenih geopolitičnih in gospodarskih razmer ustvarila 68,2 mio EUR čistega dobička. Ta je bil za 13,7 % višji od načrtovanega in 10,4 % nižji od dobička iz leta 2021. Z dobičkom so poslovali vsi poslovni odseki. Nižji rezultat je bil sicer pričakovan in je posledica naraščajoče škodne pogostosti, potem ko so vplivi pandemije popustili, dodaten vpliv na rezultat pa so imeli škodna inflacija oziroma povečana vrednost škod, višji stroški dela in informacijske tehnologije ter drugi stroški, na kar so se zavarovalnice odzvale s prilagoditvijo cenovne politike. Poslovni prihodki Skupine so za 7,7 % presegli načrtovane, kosmate premije pa so se povečale za 6,1 %, na 774,1 mio EUR. Premijo so povečali vsi odseki, z izjemo življenjskih zavarovanj. Čisti odhodki za škode so zrastli na 419,7 mio EUR (leta 2021 so znašali 408,9 mio EUR) predvsem zaradi normalizacije škodne pogostosti in vpliva škodne inflacije. Zaradi povečanja škod se je pričakovano zvišal tudi kombinirani količnik, ki pa je bil z 90,7 % še vedno zelo ugoden in mnogo boljši od načrtovanega (< 95 %). K temu je pomembno prispevala stroškovna učinkovitost, saj je rast stroškov zaostajala za rastjo premije. K razmeroma nizkemu 2,7 % skupnemu povečanju odhodkov za škode na ravni Skupine je pripomogel predvsem razvoj življenjskih zavarovanj, in sicer zaradi nižjega obsega dospelosti polic in nižjih odkupov življenjskih zavarovanj v Sloveniji.

Naložbeni portfelj se je v primerjavi s koncem leta 2021 znižal za 161,4 mio EUR (-6,3 %) predvsem zaradi negativne spremembe rezerve za pošteno vrednost obvezniškega dela naložbenega portfelja, kot posledice dviga zahtevanih donosnosti zaradi razmer na finančnih trgih.

Skupina je v letu 2022 beležila padec višine sredstev za 4,7 %, kapital se je znižal za 18,3 %, zavarovalno tehnične rezervacije za 1,2 %, knjigovodska vrednost delnice pa je bila nižja za 18,3 %. Padec vrednosti postavk je predvsem posledica neugodnega gibanja finančnih trgov. Dvig obrestnih mer je vplival na znižanje stanja finančnih naložb in na negativen presežek iz prevrednotenja znotraj kapitala, znižanje vrednosti delniških trgov pa je najbolj vplivalo na stanje naložb in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje. Na znižanje kapitala je vplivalo tudi relativno visoko izplačilo dividend v letu 2022, kot posledica omejitev izplačil predhodnih let. Kljub neugodnim makroekonomskim in geopolitičnim razmeram, Zavarovalna skupina Sava in Sava Re v letu 2022 nista imeli težav z likvidnostjo.

Kapitalska ustreznost Skupine je bila v skladu s standardno formulo Solventnosti II v letu 2022 ves čas v območju optimalne višine, definirane v strategiji prevzemanja tveganj  in znatno nad regulatornimi zahtevami. Vrednost solventnostnega količnika na dan 31. 12. 2022 je znašala 183 %  in je bila znotraj ciljnega strateškega razpona (180 – 220 %). Obe bonitetni agenciji (S&P in AM Best) sta v letu 2022 potrdili bonitetno oceno A, s stabilno srednjeročno napovedjo.

Redna letna skupščina je bila izvedena 23. junija 2022 in je izglasovala vse sklepe v vsebini, kot je bila predlagana v sklicu skupščine, z izjemo politike prejemkov organov vodenja in nadzora.

Osnovni finančni kazalniki

Osnovni podatki iz izkaza finančnega položaja

Osnovni podatki iz izkaza poslovnega izida                                         

Merila za merjenje uspešnosti poslovanja 

Skupina je v letu 2022 dosegla večino ekonomskih ciljev iz Letnega načrta upravljanja za leto 2022 (LNU). Donosnost lastniškega kapitala ROE v višini 14,9 % je presegla ciljno donosnost iz strategije Skupine za obdobje 2020 – 2022 za skoraj četrtino, vrednost določeno v LNU pa za 2,9 o.t. Prav tako so postavljene cilje iz LNU dosegli drugi ekonomski kazalci, z izjemo donosnosti naložb, ki se je nahajala v spodnjem delu ciljnega razpona Skupine (180 – 220 %).

Družba pri svojem poslovanju upošteva naslednji referenčni kodeks: