Osnovni podatki o dejavnosti
Zavarovalna skupina Sava (Skupina) je ena večjih zavarovalnih skupin v JV Evropi, ki posluje v segmentih
pozavarovanje, zavarovanje Slovenija, zavarovanje tujina, pokojninska zavarovanja, asistenčne storitve ter upravljanje premoženja. Zavarovalniški del Skupine sestavlja 8 zavarovalnic s sedežem v Sloveniji in državah regije Adria (Hrvaška, Srbija, Črna gora, Kosovo, Severna Makedonija) in 6 nezavarovalnih družb. Sava Re, d. d., je v Skupini obvladujoča družba in svojo dejavnost pozavarovanja opravlja v več kot 100 državah sveta ter je največja pozavarovalnica s sedežem v centralni in vzhodni Evropi. S prevzemom Vite v letu 2020 je Skupina izboljšala svoj tržni položaj v Sloveniji, kjer se po tržnem deležu v zavarovalni dejavnosti uvršča na drugo mesto.
SAVA RE, D. D.
Povprečno število zaposlenih: 2.702 |
Lastniški delež RS: 13,89 % |
Lastniški delež SDH: 17,68 % |
Lastniška struktura (Top 5) na dan 30. 6. 2023
Lastnik | Delež las. (%) |
---|---|
SDH, D. D. | 17,68 |
INTERCAPITAL SECURITIES LTD. – FIDUCIARNI RAČUN | 14,68 |
REPUBLIKA SLOVENIJA | 13,89 |
SAVA RE, D. D. | 10,00 |
EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION AND D. | 6,22 |
Komentar poslovanja v letu 2022
Skupina je v letu 2022 v okolju zaostrenih geopolitičnih in gospodarskih razmer ustvarila 68,2 mio EUR čistega dobička. Ta je bil za 13,7 % višji od načrtovanega in 10,4 % nižji od dobička iz leta 2021. Z dobičkom so poslovali vsi poslovni odseki. Nižji rezultat je bil sicer pričakovan in je posledica naraščajoče škodne pogostosti, potem ko so vplivi pandemije popustili, dodaten vpliv na rezultat pa so imeli škodna inflacija oziroma povečana vrednost škod, višji stroški dela in informacijske tehnologije ter drugi stroški, na kar so se zavarovalnice odzvale s prilagoditvijo cenovne politike. Poslovni prihodki Skupine so za 7,7 % presegli načrtovane, kosmate premije pa so se povečale za 6,1 %, na 774,1 mio EUR. Premijo so povečali vsi odseki, z izjemo življenjskih zavarovanj. Čisti odhodki za škode so zrastli na 419,7 mio EUR (leta 2021 so znašali 408,9 mio EUR) predvsem zaradi normalizacije škodne pogostosti in vpliva škodne inflacije. Zaradi povečanja škod se je pričakovano zvišal tudi kombinirani količnik, ki pa je bil z 90,7 % še vedno zelo ugoden in mnogo boljši od načrtovanega (< 95 %). K temu je pomembno prispevala stroškovna učinkovitost, saj je rast stroškov zaostajala za rastjo premije. K razmeroma nizkemu 2,7 % skupnemu povečanju odhodkov za škode na ravni Skupine je pripomogel predvsem razvoj življenjskih zavarovanj, in sicer zaradi nižjega obsega dospelosti polic in nižjih odkupov življenjskih zavarovanj v Sloveniji.
Naložbeni portfelj se je v primerjavi s koncem leta 2021 znižal za 161,4 mio EUR (-6,3 %) predvsem zaradi negativne spremembe rezerve za pošteno vrednost obvezniškega dela naložbenega portfelja, kot posledice dviga zahtevanih donosnosti zaradi razmer na finančnih trgih.
Skupina je v letu 2022 beležila padec višine sredstev za 4,7 %, kapital se je znižal za 18,3 %, zavarovalno tehnične rezervacije za 1,2 %, knjigovodska vrednost delnice pa je bila nižja za 18,3 %. Padec vrednosti postavk je predvsem posledica neugodnega gibanja finančnih trgov. Dvig obrestnih mer je vplival na znižanje stanja finančnih naložb in na negativen presežek iz prevrednotenja znotraj kapitala, znižanje vrednosti delniških trgov pa je najbolj vplivalo na stanje naložb in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje. Na znižanje kapitala je vplivalo tudi relativno visoko izplačilo dividend v letu 2022, kot posledica omejitev izplačil predhodnih let. Kljub neugodnim makroekonomskim in geopolitičnim razmeram, Zavarovalna skupina Sava in Sava Re v letu 2022 nista imeli težav z likvidnostjo.
Kapitalska ustreznost Skupine je bila v skladu s standardno formulo Solventnosti II v letu 2022 ves čas v območju optimalne višine, definirane v strategiji prevzemanja tveganj in znatno nad regulatornimi zahtevami. Vrednost solventnostnega količnika na dan 31. 12. 2022 je znašala 183 % in je bila znotraj ciljnega strateškega razpona (180 – 220 %). Obe bonitetni agenciji (S&P in AM Best) sta v letu 2022 potrdili bonitetno oceno A, s stabilno srednjeročno napovedjo.
Redna letna skupščina je bila izvedena 23. junija 2022 in je izglasovala vse sklepe v vsebini, kot je bila predlagana v sklicu skupščine, z izjemo politike prejemkov organov vodenja in nadzora.
Osnovni finančni kazalniki
2022 | 2021 | 2020 | |
---|---|---|---|
ČISTA DOBIČKONOSNOST KAPITALA (ROE) (v %) | 14,90 | 15,80 | 13,30 |
ČISTI ŠKODNI KOLIČNIK (v %) | 58,30 | 55,60 | 61,60 |
KOMBINIRANI KOLIČNIK (v %) | 90,70 | 88,30 | 93,90 |
ODHODKOVNI KOLIČNIK (v %) | 29,30 | 29,00 | 29,50 |
Osnovni podatki iz izkaza finančnega položaja
2022 | 2021 | 2020 | |
---|---|---|---|
FINANČNE NALOŽBE | 1.297.012.771 | 1.472.688.443 | 1.430.149.336 |
SREDSTVA | 2.534.002.659 | 2.658.322.359 | 2.467.251.303 |
KAPITAL | 411.951.369 | 504.077.018 | 460.214.488 |
PODREJENE OBVEZNOSTI | 74.924.356 | 74.863.524 | 74.804.974 |
ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE | 1.249.942.508 | 1.237.500.117 | 1.233.312.054 |
ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE V KORIST ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANCEV, KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE | 499.351.605 | 524.183.338 | 409.604.428 |
Osnovni podatki iz izkaza poslovnega izida
2022 | 2021 | 2020 | |
---|---|---|---|
OBRAČUNANE KOSMATE PREMIJE | 774.134.291 | 729.898.408 | 679.749.305 |
ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE | -419.716.183 | -408.814.273 | -426.695.412 |
ČISTI DOBIČEK | 68.242.586 | 76.167.178 | 56.386.299 |
OBRATOVALNI STROŠKI | -228.329.299 | -219.931.765 | -203.216.146 |
PRIHODKI OD FINANČNIH SREDSTEV | 30.290.641 | 103.549.259 | 49.634.816 |
SPREMEMBA DRUGIH ZAVAROVALNO TEHNIČNIH REZERVACIJ | 18.514.205 | 23.872.769 | 40.613.572 |
Merila za merjenje uspešnosti poslovanja
EKONOMSKA MERILA (v%) | REALIZACIJA 2022 |
---|---|
ROE (v %) | 14,90 |
Čisti kombinirani količnik (brez vpliva tečajnih razlik) (v %) | 90,70 |
Donosnost naložb (brez vpliva tečajnih razlik) (v %) | 1,30 |
Kapitalska ustreznost (razp.kap./min.kap.) (v %) | 183 |
Čisti stroškovni količnik (brez vpliva tečajnih razlik) (v %) | 29,30 |
Skupina je v letu 2022 dosegla večino ekonomskih ciljev iz Letnega načrta upravljanja za leto 2022 (LNU). Donosnost lastniškega kapitala ROE v višini 14,9 % je presegla ciljno donosnost iz strategije Skupine za obdobje 2020 – 2022 za skoraj četrtino, vrednost določeno v LNU pa za 2,9 o.t. Prav tako so postavljene cilje iz LNU dosegli drugi ekonomski kazalci, z izjemo donosnosti naložb, ki se je nahajala v spodnjem delu ciljnega razpona Skupine (180 – 220 %).
Glavni cilji skupine in poslovne usmeritve v prihodnje
Glavni cilji in usmeritve v prihodnje
Skupina je 22. 12. 2022 objavila strategijo za novo strateško obdobje 2023 – 2027. Ključne strateške usmeritve, ki jih bo zasledovala so naslednje:
- osredotočenost na stranko;
- optimizacija poslovnih procesov;
- trajnostno delovanje;
- posodobitev IT opreme;
- zadovoljni in motivirani zaposleni;
- rast s prevzemi;
- izplačilo dividende med 35 % in 45 % čistega poslovnega izida Skupine.
Ključni vrednostni cilji skupine so:
- Poslovni prihodki: rast povprečno > 4 % letno, v 2027 > 900 mio EUR,
- ROE: 9,5 % – 10,5 %,
- solventnostni količnik: 170 % – 210 %,
- kombinirani količnik: < 95 %,
- donosnost naložbenega portfelja: rastoče do 2,2 % v 2027.
Družba pri svojem poslovanju upošteva naslednji referenčni kodeks:
Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb |
DA |